这家公司在破产重整环节被宁德时代看上了!控股权曾拍出20亿元天价

控股权曾拍出20亿元天价的雅江县斯诺威矿业发展有限公司(下称“斯诺威矿业”),在破产重整环节被“动力电池一哥”宁德时代(300750)相中。

11月28日,全国企业破产重整案件信息网显示,斯诺威矿业公开招募重整投资人结果新鲜出炉:宁德时代为重整投资人,协鑫能科(002015)为备选重整投资人。其中,协鑫能科曾公开宣布参与本次破产重整,且其参股公司已取得斯诺威矿业45.7%股权。

“成为斯诺威重整投资人,有利于对上游主要资源进行全面布局,进一步增强供应链保障能力,完善产业链的战略布局。” 宁德时代相关人士告诉证券时报·e公司记者,“公司已有初步的重点工作计划及资金投入预算,后续会协同相关方积极推进斯诺威的破产重整工作。”


(资料图片)

今年5月,斯诺威矿业54.29%股权在京东拍卖平台以20亿元被自然人谭威拍下,最终却遭遇悔拍。11月25日,前述股权再度启动拍卖程序,吸引了盛新锂能、天华超净等多家上市公司参与,目前已两次触发熔断机制,拍卖起价由2亿元提升至6亿元。宁德时代本次成为重整投资人,将如何影响斯诺威矿业控股权拍卖价格,尚待时间验证。

宁德时代入局

坐拥四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿探矿权,斯诺威矿业的破产重整颇受市场关注。从本次招募投资人的结果来看,头部企业以实际行动表达了对其价值的认可。经遴选专家评审组评议,推荐宁德时代为第一顺位候选重整投资人,协鑫能科为第二顺位候选重整投资人。由此,宁德时代被确定为重整投资人,协鑫能科为备选投资人。

对此,宁德时代相关人士向证券时报·e公司记者回应称,公司将全力维护全体债权人、债务人的合法权益,并借助在产业链的资源整合能力,帮助斯诺威尽快化解债务危机,推动改善盈利能力,促进甘孜地区经济发展。目前宁德时代已有初步的重点工作计划及资金投入预算,后续将协同相关方积极推进破产重整工作,争取实现当地经济和产业发展、企业、债权人等多方共赢。

对于宁德时代、协鑫能科出现在候选重整投资人名单中,市场并不意外。“协鑫能科对斯诺威矿业介入颇深,此前其参股公司四川珩鑫已取得了斯诺威矿业45.7%股权,且公司已宣布会参与本次破产重整。”华东地区一位锂电投资人士告诉记者,宁德时代向上布局锂矿资源的热情一直很足,利用本次投资完善产业链布局也在情理之中。

根据重整投资人招募公告,斯诺威矿业经管理人初步审查债权共计16.1亿元,其中确认无异议的债权金额为10.4亿元;截至2021年6月30日,股东全部权益市场价值为-9.25亿元,最具价值的核心资产为四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权,评估值为9.74亿元,保有矿石量2492.40万吨,氧化锂29.32万吨,平均品位为1.18%。对于投资人的招募条件,管理人设定了较高的门槛,包括总资产不低于100亿元;具有新能源行业三年以上投资、生产、经营管理经验等。

本次入选备选投资人的协鑫能科与斯诺威矿业早有交集。日前,协鑫能科发布公告称,公司已与全资子公司协鑫锂电、四川协鑫、参股公司四川锂珩达成债权转让协议,合计从前述公司受让斯诺威债权10.71亿元,与此同时,协鑫能科参股公司四川珩鑫已完成斯诺威矿业45.7%股权的收购。

控股权拍卖火热进行中

除破产重整外,斯诺威矿业目前正在进行的54.29%股权拍卖更显热闹。

回溯今年5月,成都兴能新材料股份有限公司持有的斯诺威矿业54.29%在京东拍卖平台公开拍卖,起拍价为335万元。经过3448次出价、3418次延迟,自然人谭威以超20亿元拍下前述股权,达起拍价的597倍,一度引发市场热议。工商信息显示,谭威为独山县万富山矿业有限公司的法定代表人,该公司与乐山协鑫科技新能源科技有限公司存在联系,市场据此猜测谭威与协鑫系有关,但目前尚未获得证实。不过,谭威最终并未缴纳拍卖价款,前述股权遭遇悔拍。

时隔6个月,11月25日,斯诺威矿业控股权再度在淘宝网阿里资产破产拍卖平台公开拍卖,本次采取多轮拍卖形式,每轮均设有封顶价,当到达封顶价时,则触发熔断机制,启动新一轮拍卖。第一轮起拍价2亿元,目前已触发两次熔断,第三轮拍卖将于11月29日11:00进行,起拍价提升至6亿元。按照规则,竞拍意向方需缴纳的保证金将提升至1.2亿元。前述锂电投资人士表示,相较5月份,本次拍卖门槛相对较高,违约风险也会随之增加,意向参与方出价会偏向谨慎,至于具体价格,取决于意向方自身的实力及对斯诺威矿业价值的评估。

多家上市公司公开表达了对斯诺威矿业控股权的兴趣。根据公告,盛新锂能、天华超净已明确表示将参与前述股权拍卖,而本次报名第一轮、第二轮竞拍的人数均为5,其余三名竞拍者尚未明牌。

需要关注的是,斯诺威矿业存在多项权利瑕疵。首先,旗下雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿探矿权已于2021年6月30日到期,此前已办理三次探矿权保留工作,目前尚未取得第四次探矿权保留手续;其次,斯诺威矿业尚未缴纳此前增加勘查矿种的12.8亿元价款,前述评估结果已经失效;除此之外,斯诺威矿业在探矿权证取得及增补矿种阶段涉嫌违法、违规事由,正在被相关部门组织调查,同时公司管理混乱,存在有关探矿权资料部分缺失现象。

业内人士表示,随着斯诺威矿业破产重整进程推进,后续可能存在按照重整计划对出资人权益进行调整的风险。

关键词: 破产重整 天华超净 资金投入 探矿权保留 熔断机制