作 者丨孙诗卉，吴涵

编 辑丨李致鸿

随着个人养老金制度的正式推行，养老再度成为全民热议的话题。

(资料图)

11月25日，人力资源社会保障部办公厅、财政部办公厅、国家税务总局办公厅联合发布通知，允许北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区，已参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者开立个人养老金账户。

依照《个人养老金实施办法》，个人养老金账户资金可投资的金融产品储蓄存款、银行理财、商业养老保险和公募基金四类。

其中，距离养老尚有些遥远的80后以及90后热情几何？在记者采访的80后以及90后中，有的已经行动，有的正在观望。“目前对于个人养老金制度和相关金融产品还不是很了解”，史女士在接受采访时表示，“最近银行推送的信息很多，将在深入了解后再决定。”

张女士表示，“最近各种推广，账户已经开了，下一步就是选产品了。”

华安基金披露的信息显示，在开放申购首日的首批客户中，80后以及90后的占比达到了80%以上；此前华安基金推出了个人养老金业务的预约通道，预约客户中，年龄在25-40岁的客户占比接近50%。

开立个人养老金账户信息纷至沓来

个人养老金制度备受市场关注。从参与对象上看，在36个先行城市（地区）所在地参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者均可参加个人养老金；参加者可享递延纳税优惠政策，即缴费环节和投资环节免税，领取环节按3%征收个人所得税，限额标准为每年12000元。

“最近很多银行都在推送这方面的信息”，李先生举例说，比如刚刚这家银行发的信息“快来开立个人养老金资金账户啦！国家大力支持的第三支柱来了，个人养老金账户可享税收优惠。点击参与活动，立享开户贴金券礼包，额外多重好礼等你来拿，未来养老规划一站解决。数量有限、先到先得。”

据悉，首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司。

国泰君安非银金融行业首席分析师刘欣琦表示，个人养老金的开户、缴存、基金购买流程流畅简洁，用户体验较好，有助于前期个人养老金快速推广落地。开户环节个人养老金账户和资金账户可以同时开立，无需再通过其他平台单独开立个人养老金账户，且两个账户的开立过程需要手动输入的信息极少，办理流程很快，基本上5分钟内都可以完成办理。缴存环节和投资环节和传统的银行卡转账、基金购买差异不大，客户较容易上手。因此总体体验较为流畅简洁，有助于前期个人养老金快速推广落地。

80后以及90后精打细算选产品

上投摩根基金联合蚂蚁理财智库共同发起的“2022当代青年养老规划调查”显示，超6成的受访青年希望准备一两百万以保持不错的晚年生活水准。随着受访者年龄增大，他们在职场和家庭生活中体会到了更多现实的压力后，对养老储备资金的预期也越高。

接受采访的80后以及90表示，重视养老生活的质量——“物质条件”与“精神追求”缺一不可。

例如，90后张先生表示，选择金融产品要考虑抵御通货膨胀的情况。“个人养老金最核心问题是设计的产品是否能让投资者获得的长期收益率高于通货膨胀率的同时实现较高的增值”，张先生表示，“要看看产品攻略，还不是很着急，但能够长期储蓄其实是好事。”

相比90后来说，已经成家立业的80后似乎感受到了更多的生活压力，在养老准备上要求也更高，对个人养老金热情也更高。杭先生表示，“一方面是应对医疗、养老开销，另一方面也希望到时有能力帮助子女，以备他们的不时之需。”

史女士表示，除了满足基本的物质条件外，更希望在养老生活中做些自己感兴趣的事情。她所期待的养老生活必须要有精神寄托，最好可以与亲戚朋友结伴养老。

刘欣琦表示，个人养老金产品包括储蓄、理财、基金和保险，基金产品因为更高的收益率预期及各家机构更大的宣传力度有望获取更大份额。当前储蓄产品仅在5地试点，理财产品尚未推出，养老金试点中储蓄和理财产品份额或有限；公募基金个人养老金产品近3年平均收益率可达到6%，相比其他产品收益率更高；同时各家基金公司均给出费率优惠，并持续加强宣传力度，预计公募基金产品将在个人养老金试点中获取较大份额；当前试点的保险个人养老金产品共7只，涵盖6家保险公司，保险产品的持有期限较长，通常养老年金领取起始日不得早于被保险人60周岁，具备保本保收益及抵御长寿风险两大优势。

第三支柱养老保险加速发展

对社会而言，个人养老金制度的正式推行有利于健全多层次、多支柱养老风险保障体系，保障居民晚年生活质量；对银行、保险、基金、证券等金融机构而言，个人养老金制度则意味着新一轮的机遇、挑战以及市场竞争。

第三支柱养老保险正在加速发展。国民养老保险董事长叶海生表示，当前，应当扩大第三支柱养老保险的覆盖面。“政府要大力倡导并激励个人缴费商业养老保险，鼓励提前积累、提前规划。参与养老金管理的机构要充分发挥各自的专业优势，携手共进，创新产品供给，为不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益稳健的养老金融产品。”

值得一提的是，12月1日，银保监会发布《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，开展养老保险公司商业养老金业务试点。

刘欣琦表示，2022年以来国家密集出台政策推动建立养老金第三支柱，保险产品基于保本保收益及抵御长寿风险两大优势成为养老金第三支柱的重要组成部分。继11月23日中国银保信披露涵盖6家保险公司的7款个人养老金保险产品后，本次启动4家养老保险公司商业养老金业务的试点，预计将对个人养老金制度起到支持和补充作用，推动完善第三支柱养老保险体系，满足居民多元化养老保障需求。

此外，随着人口老龄化加速和长寿时代的到来，老年人群的护理服务供需矛盾愈发凸显。据瑞士再保险中国区寿险与健康险再保险业务负责人张永强透露，根据瑞再保险公司的市场调研和测算，我国每年的养老经济缺口超15万亿，消费者退休期间累计缺口超300万，是当前市场的近三倍。由此可见，中国保险未来的发展空间巨大，保险保障的需求依然很旺盛。从行业参与者来说，保险公司的技术储备和资本储备等都更为专业，也可以更加持续地产出优质产品和服务。

随着国家养老体系的日趋完善，相信在各方努力下，第三支柱养老保险可以为构筑高质量养老生活发挥重要作用。

关键词： 养老保险 保险公司 公募基金 业务试点