华夏时报 本报（chinatimes.net.cn）记者齐萌 葛爱峰 广州报道

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12月21日，香港证监会谴责国信证券（香港）经纪有限公司（下称“国信香港”），表示其在处理客户资产及提供客户帐户结单方面违反监管规定，并处以罚款280万港元。

对此，河南泽槿律师事务所主任付建对《华夏时报》记者表示：“根据我国《证券法》的规定，禁止证券公司及其从业人员未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券，如果证券公司不当处置客户资产，证券公司没有落实相应的的监控措施，未遵守相关的法律、法规以及未履行相关职责，很可能造成巨额财产面临重大风险，损害客户的财产利益，扰乱了证券市场的正常秩序。”

不当处理客户资产被罚百万港元

经香港证监会调查，在2021年1月1日至2021年3月7日期间，国信香港为取得财务融通，将1009名客户的证券抵押品再质押给某家银行作为抵押品，而这1009名客户的常设授权有效期已届满。同时，证监会还发现，在2020年5月至2020年11月期间，国信香港向930名客户提供资料不完整和不正确的月结单。

国信香港的上述行为违反了《证券及期货规则》，两罪并罚，决定处以罚款280万港元。

香港证监会还表示在决定采取上述纪律处分时，已考虑到以下情况：国信香港就其违反《客户证券规则》及《成交单据规则》的情况采取了补救行动，并主动向香港证监会作出汇报；上述事件看似是个别事件；并无证据显示国信香港的监管违规行为令客户蒙受损失；及国信香港与香港证监会合作解决证监会的关注事项，及接受其调查结果和纪律行动。

据香港证监会官网，国信香港取得了证监会发牌的1、2、4、5号牌照，在香港市场从事证券交易、期货合约交易、就证券提供意见及就期货合约提供意见等受规管活动的业务。

据天眼查显示，国信证券（香港）经纪有限公司，成立于2009年，位于香港特别行政区，是一家以从事证券经纪、经销商和证券发行公司为主的企业，参股深圳中华自行车（集团）股份有限公司2.02%股权，参股深圳南山热电股份有限公司0.6%股权。

曾高管被禁业一年，被罚千万港元

实际上，这已不是国信香港第一次被罚。早在2020年6月23日，香港证监会禁止国信香港前负责人员、董事兼交易部主管朱丽华重投业界，为期12个月，由2020年6月23日起至2021年6月22日止。

香港证监会表示，此次纪律行动源于早前就对国信香港在处理第三者存款时违反了打击洗钱及恐怖分子资金筹集的监管规定而对其作出的处分，国信香港的违规可归因于朱丽华没有履行其作为负责人员及公司高管的职责。

公告显示，国信香港有员工于2013年向高级管理层（包括朱丽华）提出，该公司对第三者存款的内部监控存在缺失。然而，朱丽华却认为该事与她无关，亦没有采取任何步骤来确保有关缺失已被纠正，使国信香港于关键时间内没有在打击洗钱及恐怖分子资金筹集方面制定充分的内部监控措施。

此外，朱丽华不时从国信香港时任交收部主管收到第三者存款的纪录。有记录显示，国信香港为其客户处理了大量第三者存款，与其宣称不鼓励第三者存款的政策不相符。尽管国信香港所收取的第三者存款金额庞大，但朱丽华却没有采取任何行动，亦没有向其上级或其他高级管理人员上报相关事宜。

除对第三者存款所涉及的洗钱及恐怖分子资金筹集风险视而不见外，朱丽华身为开户申请的批核人之一，也没有确保国信香港职员遵从有关客户洗钱及恐怖分子资金筹集风险的评估程序，即没有按照国信香港的合规手册所规定将有关过程记录在案。

鉴于此，香港证监会认为，朱丽华的行为并不符合其作为持牌法团负责人员所须达到的标准。

香港证监会在对朱丽华的禁业公告中所提到的“国信香港的违规行为”，即国信香港于2014年11月至2015年12月期间，在处理第三者存款时违反了打击洗钱及恐怖分子资金筹集的监管规定。

2019年2月18日，香港证监会公告，谴责国信香港并罚款1520万港元。

香港与内地对证券市场的监管有何差异？

今年6月，香港证监会也对两家券商进行处罚。6月15日，光大证券香港因没有遵守有关打击洗钱及恐怖分子资金筹集的监管规定，而被证监会谴责，并处以380万港元罚款；同月，东航国际金融（香港）有限公司，因旗下两只基金的投资经理未履行应尽职责，而被处以320万港元罚款。

近期，香港证监会也发布针对从业者与机构的多条行业处罚。12月19日，香港证监会官网公布，禁止前中金香港员工孙一丁执业八个月，由2022年12月15日起至2023年8月14日止。12月15日，香港证监会暂时吊销华富嘉洛证券（现中国通海证券有限公司）前持牌代表钟桐琇牌照，为期七个月，并对钟处以罚款6万港元。

然而，目前券商监管趋严，为何券商及其员工还屡踩合规红线？付建对《华夏时报》表示，目前证券公司存在对证券从业人员的管理不足，缺乏对合规的风险防控，证券从业人员合规意识薄弱、职业操守缺失等问题，从而导致违规行为层出不穷。除此之外当券商及其员工在衡量了潜在收益和违规成本之后，会做出有利于自身利益最大化的选择，于是为了追求利益便铤而走险，无视合规红线。

目前，中国香港与内地对证券市场的监管有何差异？付建介绍道，两地在适用法律方面存在区别，内地的证券市场一般由《证券法》《公司》等其他法律法规进行规制，而香港一般由《公司条例》《证券及期货条例》等进行规制。并且，两者所适用的监管规章也存在区别；其次，两者在监管方式也存在不同，监管主体的监管措施的差异具体体现在信息披露方式、发行机制、交易机制等方面上。具体而言，香港证监会除了依照其法定的职责对证券市场予以监管外，一般不会干预市场的交易活动和对上市公司的监管。对于交易所内的交易活动、风险管理以及上市公司的信息披露等事宜，悉数交由香港交易所监管。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

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