当前视点!瑞银:首予翰森制药买入评级 目标价18.1港元


(资料图)

瑞银发布研究报告称,首予翰森制药(03692)“买入”评级,预期2022-24年每股盈利复合年增长率为14.5%,股本回报率增长50个基点,主要是受获批新药销售增长的推动,目标价18.1港元。

该行表示,公司是一间创新驱动的制药公司,在肿瘤、抗感染、中枢神经系统(CNS)疾病和代谢疾病等治疗领域建立了强大的影响力,认为集团有6种新药获批,58种候选新药,有望抓住创新疗法的市场机遇。

该行预计,集团总收入将从2021年的99亿元人民币,增加到2026年的156亿元人民币,复合年增长率为9.4%,主要受新药收入强劲增长的推动。该行估计,其新药收入将从2021年的42亿元人民币,提升至2026年达到130亿元人民币,贡献率从42.3%扩大到83.2%。对于仿制药,预计国家药品集中采购(GPO)的下行风险可控,预期仿制药收入在2026年后维持于约26亿元人民币。

关键词: 亿元人民币 代谢疾病 研究报告 下行风险 每股盈利